LarrainVial, BancoEstado y EuroAmerica serán los encargados de recibir las ofertas por el 55 por ciento de la propiedad de Azul Azul. Podrán adquirir los papeles hinchas a lo largo de todo el país, pero los abonados que van al estadio tendrán preferencia.
No importa que esté en Arica o en Punta Arenas. Lo único que se requiere para pasar a ser accionista de la nueva U es tener un BancoEstado cerca.
Y estar dispuesto a gastar entre $500 y $600, que es lo que costará la acción del segundo club chileno que será transado en la Bolsa de Comercio de Santiago.
El directorio de Azul Azul tomó definiciones y quedó claro el itinerario que seguirá la enseña azul antes de salir a la venta.
Se transará el 55% de la propiedad. El 45% restante quedará en manos de los actuales inversionistas de la compañía (en forma proporcional se distribuirán los actuales porcentajes, donde Carlos Heller y el Fondo Copérnico son mayoritarios).
El 25 de agosto, una junta de accionistas definirá los últimos detalles. El grueso ya está acordado. La salida a la bolsa se producirá la segunda quincena de octubre.
En esa fecha saldrá a la venta un total de 20 millones de acciones. Y habrá tres corredoras llevando el negocio: LarrainVial, EuroAmerica y BancoEstado.
El precio final lo definirá el mercado (orientado por las recomendaciones de los analistas de cada corredora), pero el directorio fijó un rango que irá entre los $500 y $600 por cada título. Es decir, la recaudación esperada por los máximos dirigentes del equipo oscilará entre 20 y 25 millones de dólares.
Los abonados a Azul Azul tendrán preferencia en la compra. Se está buscando una fórmula para ello, pero se estima que podrán aspirar a un 20% más en la prorrata. Será la única forma de discriminar. Todos los demás oferentes tendrán las mismas posibilidades de adquirir acciones.
¿Hasta por cuántas acciones se puede ofertar? No hay tope, pero en la asignación que se realiza después de recibir las ofertas se decide cuánto quedará para cada uno. Para eso hay fórmulas establecidas, por ejemplo: a los particulares que compren cantidades pequeñas se les podría asegurar hasta el 100% de su petición.
¿Qué se hace con todas las ofertas recibidas? La definición de cuántas acciones se le venden a cada quien se tomará por factores objetivos: habrá topes para particulares e institucionales, y prorrata sobre el total ofertado.
¿Puede alguien ofrecer más dinero por acción para quedarse con un porcentaje mayor? No. El ofrecer más no hace que le vendan más. Entrarán a la prorrata en los mismos términos que los que ofrezcan menos.
¿Cuánta plata hay que dejar en garantía al hacer ofertas? En BancoEstado se acostumbra solicitar el 100 por ciento del dinero en el momento de la inscripción. Las corredoras tienen fórmulas distintas (la garantía suele ser del 10 por ciento).
CAMBIO
El directorio de Azul Azul aprobó por unanimidad la entrada a la mesa de Javier Montero, representante del Fondo Copérnico, en lugar del renunciado Juan Eduardo Vargas.